Editorial: “Nem os bancos suíços ganharam dos brasileiros em 2008”

Em 2006 publicamos um estudo dizendo que “apenas os bancos suíços ganharam mais do que os Brasileiros”, cujo trecho principal reproduzimos abaixo:

“No que diz respeito à rentabilidade, que interessa sobremaneira aos acionistas, os bancos do Brasil têm ótimos números, 24,7%, valor que retorna o capital em menos de quatro anos; o Brasil só foi ultrapassado neste item pela Suíça, com 26,8%, mas para apenas 3 bancos. Esta rentabilidade suíça tem sido recentemente ultrapassada no Brasil pelo Itaú e Bradesco”[1].

O quadro atual mudou no seguinte sentido: a rentabilidade dos bancos mundiais caiu fortemente em 2008, mas a rentabilidade dos maiores bancos brasileiros subiu consideravelmente. Em nosso novo estudo, obtivemos dados financeiros de doze bancos mundiais de grande porte, um de cada um dos seguintes países: México, Portugal, Espanha, Estados Unidos, Canadá, Itália, Irlanda, Coréia, Inglaterra, França e dois bancos da Suíça. Esses doze bancos tiveram suas demonstrações financeiras vertidas para a moeda americana pelas cotações atuais; para cada um deles, levantamos os seus ativos totais, seus patrimônios líquidos, seus lucros líquidos do último trimestre publicado, e então normalizamos tais lucros por estimativas para o ano todo de 2008, calculando para cada um e para o grupo dos doze a rentabilidade sobre o patrimônio final e sobre os ativos totais. Os resultados estão apresentados na tabela abaixo:

Como mostra a tabela, os doze bancos mundiais, quando consolidados, tiveram um prejuízo “soma” de US$ 6,25 bilhões, o que levou a rentabilidade consolidada do grupo para o valor negativo de 2% sobre o “patrimônio soma” e de - 0,1% sobre os ativos totais. Enquanto que os quatro maiores bancos brasileiros (Banco do Brasil, Bradesco, Itaú e Unibanco) mostraram uma rentabilidade consolidada de 26,7% sobre o patrimônio e 1,3% sobre os ativos.

A crise financeira mundial afetou praticamente todos bancos de outros países, mas não afetou (pelo menos até os dados do terceiro trimestre de 2008) os bancos brasileiros de grande porte. O quadro abaixo compara o desempenho consolidado dos quatro maiores brasileiros nos anos de 2006, 2007 e no terceiro trimestre de 2008:

 Como se vê, o desempenho dos quatro maiores bancos brasileiros tem sucessivamente crescido. Mesmo com a crise mundial!

Seminários “in company” EFC: Saiba mais...

"Análise do Desempenho de Bancos no Brasil”, estudo publicado anualmente com cerca de 130 bancos, praticamente todo o sistema bancário brasileiro, são analisados de acordo com seus balanços publicados. Disponibiliza uma base de dados padronizada das contas dos balanços, segundo as normas do Banco Central, e uma série de indicadores de desempenho que são apresentados em tabelas e gráficos classificando os bancos conforme cada indicador, em duas versões: impresso e em CD-ROM. É apresentado em Português e Inglês em dois volumes: um com a base de dados com padronização do COSIF outro com a análise e um texto sobre a evolução do Sistema Bancário Brasileiro. Saiba mais...