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Semana Finda em 25/janeiro/2008
EDJAN252008.DOC 
Editorial: Cinco anos de desempenho bancário: Banco BMG
O quadro anexo da página 2 apresenta os dados numéricos das demonstrações financeiras de cinco anos do Banco BMG, do período 2003 a 2007. Os números foram comparados aos do sistema bancário brasileiro, obtidos dos estudos anuais que a EFC faz há quinze anos e de dados do Banco Central mostrados no anexo.
A medida internacional básica de desempenho de um banco é sua rentabilidade patrimonial, medida pela relação do lucro líquido com seu patrimônio líquido. No Brasil a praxe mais comum é obter esse indicador pela divisão do lucro anual com o patrimônio líquido do final do ano. O quadro 1 abaixo compara esse parâmetro com a média ponderada da rentabilidade do sistema bancário; ele mostra que nos cinco anos o BMG superou a media do sistema bancário:
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Quadro 1: Rentabilidade Patrimonial
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
|
|
|
BMG
|
27,2%
|
51,3%
|
47,6%
|
26,2%
|
38,2%
|
|
|
SISTEMA BANCÁRIO
|
18,0%
|
18,1%
|
23,6%
|
19,8%
|
ND
|
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É prática da EFC também examinar a liquidez corrente, visto que ela é determinante para a boa solvência de qualquer banco em qualquer país do mundo. O quadro 2 mostra a liquidez do BMG comparada com a do sistema bancário brasileiro nos mesmos anos do quadro 1. A liquidez corrente do sistema bancário tem andado próxima de 100%, significando ativo circulante praticamente igual ao passivo circulante. A do BMG tem sido bem superior à unidade ou 100%.
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Quadro 2: Liquidez Corrente
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
|
|
|
BMG
|
123,6%
|
108,0%
|
182,4%
|
166,8%
|
129,2%
|
|
|
SISTEMA BANCÁRIO
|
96,3%
|
100,2%
|
102,5%
|
101,5%
|
102,8%
|
|
O próximo indicador que examinamos mede a concentração sobre as operações de crédito, quer de curto prazo, quer de longo prazo, pelo exame da relação entre os ativos destinados a crédito e a soma total dos ativos. O quadro 3 mostra essas relações. No Brasil a concentração bancária em crédito em relação aos ativos totais tem sido muito baixa, não passando de 31,5%. O BMG tem operado em níveis bem maiores, o que caracteriza sua atuação forte em crédito, especialmente no crédito consignado.
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Quadro 3: Concentração em operações de crédito
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2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
|
|
|
BMG
|
59,9%
|
64,5%
|
42,7%
|
58,8%
|
60,0%
|
|
|
SISTEMA BANCÁRIO
|
26,7%
|
28,9%
|
30,7%
|
31,5%
|
30,6%
|
|
No final de 2007, segundo o jornal O Globo, o volume de empréstimos do crédito consignado atingiu R$ 63,9 bilhões, com taxas declinantes, que em outubro estavam em 29% ao ano contra 46,75% ao ano do crédito pessoal comum. Portanto, essa modalidade de crédito, na qual o BMG foi pioneiro, alavancou e barateou o segmento de crédito no Brasil. O crédito consignado é a modalidade de crédito para pessoas físicas que mais cresce no Brasil nos últimos anos.
Quadro Anexo:
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BANCO BMG: dados das demonstrações financeiras - R$ 1000
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2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
|
|
|
ativo total AT
|
2.058.935
|
2.912.337
|
3.952.535
|
4.618.981
|
6.597.144
|
|
|
análise horizontal AT
|
100%
|
141%
|
192%
|
224%
|
320%
|
|
|
patrimônio líquido PL
|
332.008
|
536.642
|
803.703
|
1.003.839
|
1.328.428
|
|
|
análise horizontal PL
|
100%
|
162%
|
242%
|
302%
|
400%
|
|
|
lucro líquido LL
|
90.189
|
275.335
|
382.839
|
263.236
|
507.588
|
|
|
análise horizontal LL
|
100%
|
305%
|
424%
|
292%
|
563%
|
|
|
rentabilidade patrimonial RP
|
27%
|
51%
|
48%
|
26%
|
38%
|
|
|
análise horizontal RP
|
100%
|
189%
|
175%
|
97%
|
141%
|
|
|
operações de crédito curto prazo OCCP
|
886.555
|
1.046.065
|
896.739
|
1.391.623
|
1.780.265
|
|
|
análise horizontal OCCP
|
100%
|
118%
|
101%
|
157%
|
201%
|
|
|
operações de crédito longo prazo OCLP
|
347.055
|
832.104
|
789.389
|
1.323.644
|
2.179.659
|
|
|
análise horizontal OCLP
|
100%
|
240%
|
227%
|
381%
|
628%
|
|
|
operações de crédito totais OCCP+OCLP = OCT
|
1.233.610
|
1.878.169
|
1.686.128
|
2.715.267
|
3.959.924
|
|
|
análise horizontal OCT
|
100%
|
152%
|
137%
|
220%
|
321%
|
|
|
relação operações de crédito/ativo total = OCT/AT
|
60%
|
64%
|
43%
|
59%
|
60%
|
|
|
ativo circulante AC
|
1.474.142
|
1.773.232
|
2.671.675
|
2.817.886
|
3.826.719
|
|
|
passivo circulante PC
|
1.192.255
|
1.642.267
|
1.464.993
|
1.689.742
|
2.961.797
|
|
|
liquidez corrente
|
1,24
|
1,08
|
1,82
|
1,67
|
1,29
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SISTEMA BANCÁRIO
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
|
|
número de bancos na amostra da EFC
|
148
|
132
|
100
|
100
|
10
|
|
|
rentabilidade patrimonial RP
|
18,0%
|
18,1%
|
23,6%
|
19,8%
|
ND
|
|
|
liquidez corrente
|
0,96
|
1,00
|
1,02
|
1,01
|
1,03
|
|
|
relação operações de crédito/ativo total = OCT/AT
|
26,7%
|
28,9%
|
30,7%
|
31,5%
|
30,6%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Quadro 1: Rentabilidade Patrimonial
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
|
|
|
BMG
|
27,2%
|
51,3%
|
47,6%
|
26,2%
|
38,2%
|
|
|
SISTEMA BANCÁRIO
|
18,0%
|
18,1%
|
23,6%
|
19,8%
|
ND
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Quadro 2: Liquidez Corrente
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
|
|
|
BMG
|
123,6%
|
108,0%
|
182,4%
|
166,8%
|
129,2%
|
|
|
SISTEMA BANCÁRIO
|
96,3%
|
100,2%
|
102,5%
|
101,5%
|
102,8%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Quadro 3: Concentração em operações de crédito
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
|
|
|
BMG
|
59,9%
|
64,5%
|
42,7%
|
58,8%
|
60,0%
|
|
|
SISTEMA BANCÁRIO
|
26,7%
|
28,9%
|
30,7%
|
31,5%
|
30,6%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Crescimento dos ativos totais
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
2007
|
|
|
|
BMG
|
100,0%
|
141,4%
|
192,0%
|
224,3%
|
320,4%
|
|
|
SISTEMA BANCÁRIO
|
100,0%
|
108,9%
|
123,7%
|
149,9%
|
224,6% (est)
|
|
|
Evolução dos ativos
bancários no Brasil
|
|
|
|
|
|
R$ 1.000
|
|
2003
|
2004
|
2005
|
2006
|
set/07
|
dez/2007 est
|
|
ativos totais consolidado I
|
1.130.274.070
|
1.224.015.699
|
1.406.840.397
|
1.726.854.202
|
2.120.100.953
|
2.644.429.954
|
|
ativos totais consolidado II
|
172.133.233
|
194.526.209
|
204.681.857
|
224.839.326
|
248.762.806
|
280.660.779
|
|
soma cons I + cons II
|
1.302.407.303
|
1.418.541.908
|
1.611.522.254
|
1.951.693.528
|
2.368.863.759
|
2.925.090.734
|
|
Evolução dos ativos bancários no Brasil
|
100,0%
|
108,9%
|
123,7%
|
149,9%
|
181,9%
|
224,6%
|
|
número de bancos
|
|
bancos cons I
|
110
|
108
|
104
|
104
|
101
|
101
|
|
bancos cons II
|
33
|
32
|
31
|
30
|
32
|
32
|
|
soma cons I + cons II
|
143
|
140
|
135
|
134
|
133
|
133
|
Fonte: http://www.bcb.gov.br/top50/port/top50.asp; Elaboração, EFC
|
Este informativo é editado por responsabilidade de Carlos Daniel Coradi, Presidente da EFC-Engenheiros Financeiros & Consultores.
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